Существуют различные теории и точки зрения, касающиеся экономического процветания стран и наций. Одни из них группируются вокруг проблем создания физического капитала, т.е. всех "строительных" материалов экономической жизни. Другие занимаются изучением инвестиционного капитала, т.е. финансовых ресурсов, обеспечивающих необходимые средства для развития промышленности. Третьи исследуют роль человеческого капитала, т.е. того вклада, которым обладает человек, имея здоровье и образование. И четвертые изучают свойства и особенности социального капитала. В сферу исследования социального капитала входят и поиски ответов на старые вопросы экономики, касающиеся причин неравенства доходов, или ответов на вопросы, с чем связан рост регионов, почему в разных регионах и странах различные экономические результаты. Однако в дополнение к ним экономика социального капитала занимается изучением социальных отношений, вовлеченных в вышеупомянутые вопросы и проблемы.

В данной статье мы коротко остановимся на проблемах, связанных с инвестиционным и социальным капиталами.

Как известно везде (но не в России), экономическое развитие страны, а тем более экономический рост невозможны без развитой банковской и финансовой системы. Нет капитала, нет инвестиций в производственную сферу, нет зкономического роста. В настоящее время экономисты считают хорошую финансовую систему базой для развития производственной системы.

Самые большие и преуспевающие американские фирмы, такие как GM и IBM, не могут существовать без инвестиций. Если бы владельцы фабрик и заводов в экономически развитых странах полагались бы только на свои собственные сбережения и свой собственный капитал, они не смогли бы обеспечить свое производство большим инвестиционным капиталом и не могли бы развиваться.

Кроме того, финансовая система, способная обеспечивать инвестиционным или точнее венчурным капиталом новые, быстро развивающиеся отрасли производства, как скажем компьютерные и информационные технологии, а также телекоммуникации, дает возможность начать свой бизнес молодым предпринимателям, имеющим новые оригинальные для разработки технические и технологические идеи, энергию, целеустремленность и желание быстро разбогатеть. Венчурное предприятие - это, по словарному определению слова "venture" - рискованное, смелое предприятие. Технологические венчурные предприятия используют научные знания в производстве устройств, приспособлений, процессов или концепций, имеющих коммерческую, конкурентоспособную или социально желательную ценность.

В таких фирмах для поддержания конкурентоспособности кроме наличия капитала нужно множество других составляющих. В США фирмы высоких технологий развиваются поблизости от знаменитых технологических университетов, что дает им возможность рекрутировать талантливых выпускников и молодых ученых, обладающих новаторскими способностями и не конформистским мышлением [1, с.47-61].

Анализ экономического развития США на данном этапе показывает, что процветание и расширение экономики обеспечиваются преимущественно ростом в секторе высоких технологий, куда входят информационные технологии. За последние три года рост ВНП составил 3,8%, что является хорошим показателем. Если убрать из этого показателя то, что дает сектор высоких технологий, то рост экономики будет иметь скромный показатель в 3%, чуть-чуть выше, чем он был в 80-е годы [2, с.37].

По последним данным Департамента торговли США некоторое замедление скорости роста во втором квартале 1999 г. (2,3%) не относилось к сектору высоких технологий. Затраты компаний и банков на информационные технологии за этот квартал даже ускорились и стали выше; В долгосрочном плане такая тенденция весьма позитивна для будущего экономики США.

Развитие информационных технологий в первую очередь оказывает воздействие на те виды бизнеса, в которых информация является основной"продукцией".

В связи с развитием информационных технологий в таких отраслях, как телекоммуникации, финансовые услуги и СМИ, наблюдается экспоненциальный рост возможностей обработки информации. Некоторые экономисты и аналитики, например Р. Дж. Гордон, считают, что за пределами отрасли высоких технологий рост производительности труда в США составлял всего 2,3% ежегодно за последние три года, что почти идентично средней цифре роста производительности труда за предыдущую декаду [2, с.37].

Эта тенденция отражается и в прибыли. Прибыль корпораций во втором квартале 1999 г. выросла согласно данным, опубликованным в Business Week, однако 80% этой совокупной прибыли дают компании отраслей новой экономики, т.е. высоких технологий, хотя по показателю дохода они отчитались всего за 30%. Иными словами, их доход составил 30%, а прибыль 80% от этих показателей во всех отраслях [3, с. 88].

Следует отметить, что развитие высоких технологий усиливает также эффективность старых отраслей промышленности, разумеется, этот процесс идет значительно медленнее, чем в секторе высоких технологий.

Капитал нуж:эн компаниям и для расширения своего бизнеса и открытия филиалов за рубежом. В связи с глобализацией экономики финансовые потоки не знают границ, они свободно перемещаются из страны в страну в виде притоков и оттоков капитала.

Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) открывают возможность производить и продавать продукт в зарубежной стране. Примером успешности ПЗИ служит небольшая шведская компания Electrolux, производящая бытовые электрические приборы (стиральные машины, посудомоечные машины, холодильники и пылесосы). Для того, чтобы расшириться компании Electrolux пришлось искать новые рынки для сбыта и своего роста.

В 1994 г. продажи компании составили 13,5 млрд. долл. К 1994 г. компания производила свыше 85% продаж за пределами Швеции. Деятельность компании в основном протекала в Западной Европе, где ее доля от всего рынка бытовых машин и приборов составляла 25%.

Анализ и необходимость планирования своей деятельности на будущее привел руководство компании Electrolux к заключению, что будущий рост в Западной Европе будет ограничен только спросом на запасные части и ростом населения. Эта потребность по прогнозам составляла всего 2-3 процента в год. В связи с этим главный управляющий компании Лейф Йоханссон решил, что компания слишком зависела от зрелых рынков и что ей следует агрессивно расширяться на вновь возникающих рынках в Азии и Восточной Европе. Было подсчитано, что на этих рынках ежегодный рост спроса составит 20%, по крайней мере, в течение ближайшего десятилетия.

Была поставлена амбициозная цель -удвоить продажи на вновь возникающих рынках от продаж на сумму 1,35 млрд. долл. в 1994 г. до продаж на сумму 2,7 млрд. долл. к 1997 г., т.е. в два раза больше. Решено было также, что к 2000 г. компания Electrolux станет одним из трех ведущих поставщиков бытовых электроприборов в Юго-Восточной Азии.

Главными глобальными конкурентами этой компании были известные, если не сказать знаменитые, General Electric (GE) и Whirlpool из США и германская компания Bosch-Siemans, которая объявила в это время о подобных же планах. В этих условиях фирма Electrolux должна была действовать быстро и решительно. Встал вопрос, как достичь таких амбициозных целей? Рассмотрев все вовлеченные проблемы и обстоятельства, руководство компании заявило, что оно готово потратить 200 млн. долл. в год для того, чтобы увеличить свое присутствие на вновь возникающих рынках. Свой первый прорыв компания совершила в 1991 г., когда она купила фирму Lehel - самого большого поставщика бытовых электрических приборов.

Одновременно были учреждены филиалы компании в России, Польше и Чешской республике. Потребовалась значительная адаптация к местному законодательству и условиям. В Китае и Индии были открыты совместные предприятия. Китай оказался самым быстро растущим рынком, поэтому компания Electrolux решила к 1997 г. построить там пять заводов. В Юго-Восточной Азии особое внимание уделялось маркетингу товаров, ввезенных из Китая, а не их производству [4, с. 191-193].

Если взять список глобальных компаний, то таких историй окажется гораздо больше, так как конкуренция и глобализация в экономике вынуждают компании расширяться за счет выноса производства и продаж своих товаров в другие страны, одновременно сокращая их стоимость.

Основными тенденциями, характеризующими ПЗИ за последние 20 лет, являются следующие:

• быстрое увеличение объема произведенных ПЗИ;

• изменение ранга различных стран как источника ПЗИ;

• заметные сдвиги в направленности ПЗИ.

В частности снизилась значимость США как источника ПЗИ, одновременно увеличилась значимость других стран с этой точки зрения, например, Япония, которая увеличила свою долю в общем объеме ПЗИ. Что касается сдвига в направленности ПЗИ, то можно констатировать, что все большая доля ПЗИ стала направляться развивающимся нациям Азии и Восточной Европы. Как ни странно это звучит, США стали главным реципиентом ПЗИ, что показывает, что в инвестиционных капиталах нуждаются все, даже самые развитые и богатые страны [1, с.195].

Прямые зарубежные инвестиции осуществляются в двух формах: потоки ПЗИ, т.е. количества осуществленных ПЗИ за год, и капитала или пая, т.е. общей аккумулируемой стоимости зарубежных активов, которыми кто-либо владеет на данный момент времени.

За последние 20 лет, как отмечает Чарльз Хилл, наблюдалось увеличение обоих видов ПЗИ в мировой экономике. Средний ежегодный выход ПЗИ увеличился с 25 млрд. долл. в 1975 г. до 315 млрд. долл. в 1995 г.

Этот поток ПЗИ не просто ускорился в 80-е годы, но он ускорился быстрее, нежели рост мировой торговли. За период с 1984 г. по 1995 г. общий поток ПЗИ из всех стран увеличился на более, чем 700%, в то время как мировая торговля выросла 82%, а мировой выпуск продукции - всего лишь на 24% [4, стр. 194-195].

Откуда же берутся эти невероятно огромные капиталы? Как формируется национальный капитал и как формируется глобальная финансовая система и международные инвестиции? С чего начинается формирование национального капитала и национальных инвестиций в экономически слабых государствах?

Ответы на эти вопросы и знание опыта других стран важны для России, в которой после финансового кризиса в августе 1998 г. почти полностью была разрушена банковская система, население потеряло от 75% до 100% своих сбережений в банках, разразилась инфляция, бюджет имеет проблемы, правительство испытывает затруднения в выплате зарплат и пенсий. За все годы перехода к рыночной экономике наблюдалась утечка капиталов за рубеж. Налоговые доходы невелики, в 1998 г. они составляли 1 млрд. долл. в месяц, меньше, чем имеет один такой город в США, как Нью-Йорк.

Но самая главная проблема России, как оказалось, - это коррумпированность властей и чиновников на всех уровнях, повальная нечестность в государственных и частных сделках. В журнале "The Economist" говорится о том, что при таких условиях Запад не собирается производить инвестиции в российскую экономику. Проблема. России, по мнению экспертов, заключается не столько в нехватке капиталов, сколько в том, как их удержать в стране [2, с.88-89].

Для того, чтобы возродить интерес Запада к России, чтобы надеяться на зарубежные инвестиции, на встраивание России в мировую экономику, необходимо начать создавать работающую финансовую систему, налоговую базу, свод работающих и выполняемых законов и деловую этику.

Анализ формирования национальных финансовых систем и глобальной финансовой системы показывает, что существует определенная модель, по которой шло большинство экономически развитых стран в своем экономическом развитии и росте. Сопоставление начального периода экономического роста В США (до гражданской войны 1820-1870 гг.) и в Японии (во время правления императора Муцухито, 1867-1912 гг.) показывает, что существует связь между сдвигом в функции сбережений, ускорением в темпах формирования и накопления капитала в стране и ускорением темпов экономического роста [5, с.161].

В указанные периоды времени иностранные инвестиции играли относительно малую роль в обеих странах, поэтому подъем в экономике стал возможным преимущественно потому, что национальные сбережения дали возможность делать инвестиции в производство с целью роста промышленной сферы. Увеличение сбережений населения способствовало ускорению темпов формирования капитала в США и Японии, что в свою очередь привело к увеличению темпов роста чистого инвестирования. С этого сдвига в функции сбережений и начался экономический рост в обеих странах в указанные выше периоды времени.

Если говорить о сбережениях в России, то нужно подчеркнуть, что в традиционно бедных странах, таких как Индия и Россия, высоко стремление населения к сбережениям, поэтому необходимо укрепить банковскую систему и восстановить доверие населения к финансовым институтам. Это укрепление банковской и финансовой системы может идти, вероятно, на муниципальном уровне или на региональном уровне, если будут созданы муниципальный инвестиционный банк и муниципальный частный пенсионный фонд, который будет питать этот банк. И все будет проходить под личным патронатом мэра, которому население города доверяет и который хочет быть у власти и не быть переизбранным, то это может возродить как доверие, так и участие со стороны населения, и чувство ответственности со стороны муниципалитета и мэра. Таким образом, могут быть сформированы маленькие инвестиционные ручейки, с помощью которых возможно возродить производство в данном городе. Вероятно, учитывая отсутствие какой-либо деловой этики в России, необходимо выработать совместное соглашение между членами муниципального частного пенсионного фонда и вкладчиками муниципального инвестиционного банка, с одной стороны, и правительством города во главе с мэром с юридическими гарантиями ликвидности взносов и вкладов.

Далее в статье мы будем обсуждать такую категорию, как доверие, и ее влияние на экономику, когда займемся анализом составляющих социальной экономики. Фактором доверия нельзя пренебрегать ни в каких трансакциях.

Для подтверждения нашей мысли приведем следующий пример. Мэр города Провидено в США с населением 150000 человек Винсент А. Сианчи является вторым мэром в истории страны, возглавляющим муниципалитет в течение длительного времени, в частности -19 лет.

Несколько лет тому назад, когда его администрация взяла под свое управление городской пенсионный фонд, имеющий 300 млн. долл. пенсионных активов, В. Сианчи стал обращать пристальное внимание на состояние рынка акций. Как известно, в США и Европе капиталы из инвестиционных банков, от сбережений населения на банковских вкладах, из частных пенсионных фондов идут во взаимные фонды, в которых менеджеры управляют диверсифицированным портфелем инвестиций, принося всем вкладчикам неплохие дивиденды. Особенно хорошие результаты достигаются при долгосрочных вкладах на 10-30 лет. Компании получают инвестиции, население - прибыль, обеспечивая себе хороший капитал при выходе на пенсию. Инвестирование в США стало частью повседневной жизни, среднего класса Америки. Как раз мелкие инвесторы стали критическим фактором последней фазы повышения цен на акции на фондовой бирже в 90-е годы. Участие населения США в пенсионных планах 401 (k) способствует постоянному вливанию нового капитала. Фактически индивидуальные инвесторы в США сформировали заметную коллективную финансовую силу, противоположную олигархической финансовой силе в России. А коллективная финансовая сила, коллективный управляемый капитал, складывающийся из индивидуальных и институциональных вкладов и взносов, как это происходит в США и Европе, - это более позитивное явление, нежели олигархический капитал.

Провидено - самый большой город самого маленького штата в США - Роуд Айлен-да - в 50-е и 60-е годы умирал медленной смертью, но даже в то время часть населения имела деньги на руках. В 80-е годы начался небольшой экономический подъем, в начале же 90-х годов разразился скандал вокруг кредитных союзов, пошатнувший доверие граждан к существующим финансовым институтам. Как результат, 45 банков и кредитных союзов были временно закрыты, а около десятка были закрыты навсегда. У трехсот тысяч вкладчиков на депозитные счета, что составило треть населения штата, вклады были заморожены. Потребовалось 4 года, чтобы вернуть основные деньги вкладчикам. Естественно, что вкладчики боялись делать банковские вклады, об их участии на рынке ценных бумаг не шло и речи. Эта ситуация очень схожа с ситуацией в России в настоящее время.

Прошло время, и население этого, штата стало частью инвестиционной культуры в Америке.

В подобном экономическом и культурно-инвестиционном преобразовании нуждается и Россия. Учитывая конкретику экономической ситуации в России, преобразование и возрождение страны может начинаться на уровне муниципалитетов и региональных правительств.

По крайней мере движение должно идти с двух сторон: со стороны федерального правительства, которое далеко, и со стороны муниципального и регионального правительства, которое ближе, потому что восстановить доверие населения легче на муниципальном уровне. А для России, похоже, - это главное. Сотрудничество всех слоев населения легче организовать на локальном уровне.

В последнее время экономисты начали разрабатывать теорию социального капитала, выявлять и измерять экономическую значимость социальных связей и взаимоотношений.

Социальные связи и взаимоотношения в социальных группах, особенно в маленьких городках, давно уже были предметом интереса социологов, психологов и политологов. Экономисты же в настоящее время предпринимают попытку выявить, как социальная структура влияет на выбор индивида и экономический рост. Конкретные примеры показывают, что в маленьких городках и деревнях по всему миру, в частности в Италии, США, Танзании, сильные социальные связи развивают коммерческие связи. В Италии, например, семейные бизнесы, производящие все -от текстиля до приспособлений из латуни, дают самые высокие доходы на душу населения. Социальное сотрудничество в некоторых деревнях Танзании способствовало развитию сильных коммерческих связей и, как результат, увеличению благосостояния этих социальных групп. В США семьи, которые выехали из сегрегированных районов в пригороды Чикаго в соответствии с проектом местных властей обеспечения жильем неимущих слоев населения, начали процветать экономически. Те же, кто остался в неблагоприятных районах Чикаго, все так же безуспешно пытаются выкарабкаться из бедности.

Социальный капитал формируется в результате сложного взаимодействия взаимоотношений, норм поведения, ценностей, обязательств и информационных каналов. Присутствие социального капитала в группах и регионах может повышать производительность и доходы, в то время как его отсутствие может препятствовать экономическому росту [6, с.153]. Такой социальный капитал считается позитивным. В экономически и социально неблагополучных районах, где выше уровень бедности и криминального поведения, социальный капитал является негативным.

Научный аппарат формирования и измерения социального капитала еще не выработан. Экономисты пытаются выявить, как социальные взаимоотношения и направленность параметров личности (талант, инициатива, целеустремленность, целенаправленность, стремление добиться успеха) в различных местах могут оказывать влияние на образование, работу и заработки [6, с.153].

Важными качествами социального капитала в противоположность физическому и человеческому капиталу является то, что он отражает позитивное воздействие сообщества или группы людей на индивида, независимо от его выбора. Это означает, что, если лидеры какой-нибудь группы ставят целью повысить качество жизни, сократить преступность и улучшить положение в школе района, где живут члены группы, то все из них будут в равной степени пользоваться положительными результатами своей работы [6, с.153].

Исследования сферы человеческого капитала, проведенные различными экономическими и научными институтами, выявили следующие закономерности:

• более низкий уровень социального капитала связан с более высоким уровнем неравенства доходов, более плохим здоровьем и более высокой смертностью среди населения;

• резиденты более сегрегированных районов городов в США имеют более низкий уровень образования и заработка;

• переезд из менее благополучных районов (в том числе переход из плохих школ в хорошие) в более благополучные приводит к большей вероятности для школьников окончить школу, поступить в университет, получить работу и добиться успеха в жизни;

• семьи, в Танзании, например, проявляющие высокую активность в различных группах, таких как кредитные общества, церкви, фермерские организации имеют более высокий уровень личного благосостояния, чем те, кто не присоединяется к таким группам;

• высокий уровень доверия, например в Нидерландах, Норвегии, Швейцарии, ассоциируется с сильными экономическими показателями (6, с.153].

В противоположность вышеупомянутым странам в России очень низкий уровень доверия правительственным структурам, чиновникам, органам дознания, милиции и суду. Не верит население и политическим лидерам и партиям, а отсутствие доверия не консолидирует общество во-первых, во-вторых лишает членов общества всякой инициативы в сфере работы и социальной активности. Экономист Стэндфордского университета и Лауреат Нобелевской премии Кеннет Эрроу писал в 1972 г., что практически в любой коммерческой трансакции заложен элемент доверия.

Исследования Всемирного банка показали, что если один человек из двух семей в Танзании присоединится к еще одной социальной группе по интересам, то средний доход всей деревни возрастает с 20% до 50%. А дополнительные три года обучения взрослого человека повышают доход всего лишь на 3-5% [6,с.153-155].

Таким образом, получается, что правительства экономически слабых стран должны учитывать не только экономические факторы, но и социальные и психологические факторы. Если степень доверия к политическим лидерам и экономическим институтам влияет на экономические результаты, то это означает, что доверие населения должно учитываться, и что правительство должно работать над его восстановлением. Инициатива к инновации и аккумулированию капитала сильнее в тех странах, в культуре которых проявляется высокая степень доверия, потому что бизнес может оперировать с достаточной степенью убежденности в своем будущем. Более того, международным консорциумом групп опроса общественного мнения не так давно был выработан "Индекс всемирных ценностей". Одной из измеряемых ценностей является степень доверия людей другим людям. Экономисты начали использовать эти данные для систематической корреляции экономического роста и доверия [6, с.154].

Ученый-политолог Гарвардского университета Р. Путнам, изучая экономику Италии, пришел к выводу, что сильный социальный капитал помогает локальной экономике процветать. В Люмезанне, городке с населением в 24000 человек функционирует 2000 компаний, большинство из которых имеет около 20 работников. Эти компании являются мировыми лидерами в производстве столового. серебра, водопроводных кранов, вентилей и клапанов. В этом городке самые высокие доходы на душу населения в Италии. Все эти мелкие бизнесы сотрудничают друг с другом таким образом, что это напоминает одно огромное предприятие. В этом городе ни один бизнес не был продан на сторону, ни одному конкурирующему предприятию не дали обанкротиться, В случае такой опасности организуется неофициальный совет попечителей, который выводит компанию из кризиса. Все бизнесмены и многие жители городка знают друг друга. Высоко вовлечение в городское управление и участие в муниципальном правительстве, а также в религиозные объединения. Все это порождает высокую лояльность и высокие экономические результаты [7,с.155].

Таким образом, исходя из этих данных, можно прийти к выводу, что региональные и муниципальные правительства должны разработать проект создания предприятий мелкого бизнеса в маленьких городах, и особенно в деревнях, где нет работы и почти никаких предприятий, по производству взаимно комплиментарных устройств и деталей, ссудив этим предприятиям начальный капитал и научив людей какому-то мастерству или умению.

Некоторые экономисты считают, что в сельской местности земля должна стать частной собственностью и продаваться, что даст возможность части сельского населения эффективно заниматься сельским хозяйством. Другая часть должна быть поддержана на уровне ведения хозяйства на своих подворьях, а часть жителей деревень должна участвовать в малом бизнесе по переработке продуктов сельского хозяйства, либо в производстве сувениров, поделок и мелких изделий, подобных тем, что производятся в Люмезанне.

Для того, чтобы население могло делать сбережения, оно должно иметь работу, следовательно, необходимо создавать рабочие места и помогать населению в организации малого бизнеса.